广西五洲交通股份有限公司              向不特定对象刊行可调养公司债券预案 证券代码：600368                    证券简称：五洲交通         广西五洲交通股份有限公司   Guangxi Wuzhou Communications Co.， Ltd.   （南宁市良庆区庆歌路 20 号富雅海外商务大厦 A 栋 43 层）   向不特定对象刊行可调养公司债券预案                二〇二五年一月 广西五洲交通股份有限公司           向不特定对象刊行可调养公司债券预案                公司声明 述说或者重要遗漏，并对其内容确凿凿性、准确性和齐全性承担个别及连带职业。 由公司自行雅致；因本次向不特定对象刊行可调养公司债券引致的投资风险由投 资者自行雅致。 任何与之相背的声明均属虚伪述说。 其他专科参谋人。 调养公司债券关系事项的执行性判断、说明、批准。本预案所述本次向不特定对 象刊行可调养公司债券关系事项的奏效和完成尚待公司鼓动会审议、上海证券交 易所刊行上市审核并报经中国证监会注册。 广西五洲交通股份有限公司                             向不特定对象刊行可调养公司债券预案                              释义      在本预案中，除非另有领路，下列简称具有如下含义：                    指   广西五洲交通股份有限公司      司、公司、五洲交通      报告期各期末        指                        月 31 日和 2024 年 9 月 30 日      注：预案中部分系数数与各分项数之和如存在余数上的各异，均为四舍五入 原因所致。 广西五洲交通股份有限公司                                                            向不特定对象刊行可调养公司债券预案 广西五洲交通股份有限公司                                                向不特定对象刊行可调养公司债券预案 广西五洲交通股份有限公司                向不特定对象刊行可调养公司债券预案                广西五洲交通股份有限公司          向不特定对象刊行可调养公司债券预案   蹙迫内容教唆：   本次刊行证券方式：五洲交通拟向不特定对象刊行刊行总和不朝上东谈主民币 董事会把柄鼓动会的授权在上述额度范围内信服。   关联方是否参与本次向不特定对象刊行：本次刊行的可调养公司债券向公司 原鼓动实行优先配售，原鼓动有权烧毁配售权。具体优先配售数目由公司董事会 把柄鼓动会的授权在刊行前把柄市集情况与保荐机构（主承销商）协商信服，并 在本次可转债的刊行公告中给予浮现。   一、本次刊行顺应向不特定对象刊行证券的领路   把柄《公司法》         《证券法》             《上市公司证券刊行注册握住办法》及《可调养公 司债券握住办法》等法律、法例及表随便文献的门径，公司结合执行情况进行了 逐项自查和论证，以为公司各项条件得志现行法律、法例和表随便文献中对于向 不特定对象刊行可调养公司债券的关联门径，具备向不特定对象刊行可调养公司 债券的条件。   二、本次刊行概况   （一）本次刊行证券的种类   本次刊行证券的种类为可调养为公司 A 股股票的可调养公司债券（以下简 称“可转债”），该可转债及明天调养的 A 股股票将在上海证券交往所上市。   （二）刊行边界   本次拟刊行可转债总和不朝上东谈主民币 300，000.00 万元（含 300，000.00 万 元），具体刊行边界由公司董事会把柄鼓动会的授权在上述额度范围内信服。   （三）债券票面金额和刊行价钱   本次刊行的可调养公司债券每张面值为东谈主民币 100 元，按面值刊行。 广西五洲交通股份有限公司            向不特定对象刊行可调养公司债券预案   （四）债券期限   本次刊行的可转债期限为自觉行之日起 6 年。   （五）票面利率   本次刊行可转债票面利率的信服方式及每一计息年度的最终利率水平，由公 司董事会把柄鼓动会的授权在刊行前把柄国度战略、市集景况和公司具体情况与 保荐机构（主承销商）协商信服。   （六）还本付息的期限和方式   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可调养公司债券抓有东谈主按抓有的 可转债票面总金额自可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。   年利息的筹备公式为：I=B×i   I：指年利息额；B：指本次刊行的可转债抓有东谈主在计息年度（以下简称“当 年”或“每年”）付息债权登记日抓有的可转债票面总金额；i：指可转债夙昔票 面利率。   （1）本次可转债汲取每年付息一次的付息方式，计息肇端日为可转债刊行 首日。   （2）付息日：每年的付息日为本次可转债刊行首日起每满一年确当日。如 该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交往日，顺缓期间不另付息。每相 邻的两个付息日之间为一个计息年度。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一个交往 日，公司将在每年付息日之后的五个交往日内支付夙昔利息。在付息债权登记日 前（包括付息债权登记日）调养成股票的可转债不享受本计息年度及以后计息年 度的利息。   （4）可转债抓有东谈主所得到利息收入的应酬税项由可转债抓有东谈主背负。 广西五洲交通股份有限公司                向不特定对象刊行可调养公司债券预案   （5）在本次刊行的可转债到期日之后的五个交往日内，公司将偿还整个到 期未转股的可转债本金及临了一年利息。   （七）转股期限   本次刊行的可转债转股期自可转债刊行结果之日起满六个月后的第一个交 易日起至可转债到期日止。   （八）转股价钱的信服过甚调养   本次刊行的可转债的启动转股价钱不低于召募领路书公告日前二十个交往 日公司 A 股股票交往均价（若在该二十个交往日内发生过因除权、除息引起股 价调养的情形，则对调养前交往日的交往均价按过程相应除权、除息调养后的价 格筹备）和前一个交往日公司 A 股股票交往均价，具体启动转股价钱提请公司 鼓动会授权公司董事会在刊行前把柄市集景况与保荐机构（主承销商）协商信服。   前二十个交往日公司 A 股股票交往均价=前二十个交往日公司 A 股股票交往 总和/该二十个交往日公司 A 股股票交往总量；   前一个交往日公司 A 股股票交往均价=前一个交往日公司 A 股股票交往总和 /该日公司 A 股股票交往总量。   在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括 因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况时，将 按下述公式对转股价钱进行调养（保留少量点后两位，临了一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派发现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）。 广西五洲交通股份有限公司           向不特定对象刊行可调养公司债券预案   其中：P0 为调养前转股价，n 为该次送股率或转增股本率，k 为该次增发新 股率或配股率，A 为该次增发新股价或配股价，D 为该次每股派送现款股利，P1 为调养后转股价。   当公司出现上述股份和/或鼓动权益变化时，将纪律进行转股价钱调养，并 在上海证券交往所网站平和应中国证监会门径条件的信息浮现媒体上刊登转股 价钱调养的公告，并于公告中载明转股价钱调养日、调养办法及暂停转股期间（如 需）。当转股价钱调养日为本次刊行的可转债抓有东谈主转股苦求日或之后，调养股 份登记日之前，则该抓有东谈主的转股苦求按公司调养后的转股价钱膨胀。   当公司可能发生股份回购、吞并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或鼓动权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债抓有东谈主的债职权益或 转股养殖权益时，公司将视具体情况按照平正、平正、公允的原则以及充分保护 本次刊行的可转债抓有东谈主权益的原则调养转股价钱。关联转股价钱调养内容及操 作办法将依据届时国度关联法律法例、证券监管部门和上海证券交往所的关系规 定来制订。   （九）转股价钱向下修正要求   在本次可转债存续期间，当公司股票在职意联结三十个交往日中至少有十五 个交往日的收盘价钱低于当期转股价钱的 85%（不含 85%）时，公司董事会有 权提议转股价钱向下修正决议并提交公司鼓动会表决，该决议须经出席会议的股 东所抓表决权的三分之二以上通过方可实施。鼓动会进行表决时，抓有公司本次 刊行可转债的鼓动应当掩盖。修正后的转股价钱应不低于该次鼓动会召开日前二 十个交往日公司股票交往均价和前一个交往日的公司股票交往均价之间的较高 者。   若在前述三十个交往日内发生过转股价钱调养的情形，则在调养前的交往日 按调养前的转股价钱和收盘价钱筹备，调养后的交往日按调养后的转股价钱和收 盘价钱筹备。 广西五洲交通股份有限公司             向不特定对象刊行可调养公司债券预案   公司向下修正转股价钱时，须在上海证券交往所网站平和应中国证监会门径 条件的信息浮现媒体上刊登鼓动会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停 转股期间（如需）。从股权登记日后的第一个交往日（即转股价钱修正日），出手 规复转股苦求并膨胀修正后的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股苦求日或之后，且为调养股份登记日之前，该类转 股苦求应按修正后的转股价钱膨胀。   （十）转股数目的信服方式   本次刊行的可转债抓有东谈主在转股期内苦求转股时，转股数目的筹备方式为：   Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：V 为可转债抓有东谈主苦求转股的可转债票面总金额；P 为苦求转股当日 灵验的转股价。   可转债抓有东谈主苦求调养成的股份须为整数股。转股时不及调养为一股的可转 债余额，公司将按照上海证券交往所、证券登记机构等部门的关联门径，在可转 债抓有东谈主转股当日后的五个交往日内以现款兑付该可转债余额及该余额所对应 确当期应计利息。   （十一）赎回要求   本次刊行的可转债到期后五个交往日内，公司将赎回未转股的可转债，具体 赎回价钱由公司鼓动会授权公司董事会把柄刊行时市集情况与保荐机构（主承销 商）协商信服。   在本次刊行的可转债转股期内，当下述情形的任意一种出当前，公司有权决 定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回沿路或部分未转股的可转债：   （1）在转股期内，如果公司 A 股股票在职意联结三十个交往日中至少十五 个交往日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）； 广西五洲交通股份有限公司                  向不特定对象刊行可调养公司债券预案   （2）当本次刊行的可转债未转股余额不及 3，000 万元时。   当期应计利息的筹备公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；B：指本次刊行的可转债抓有东谈主抓有的将被赎回的可 转债票面总金额；i：指可转债夙昔票面利率；t：指计息天数，即从上一个付息 日起至本计息年度赎回日止的执行日期天数（算头不算尾）。   若在前述三十个交往日内发生过转股价钱调养的情形，则在调养前的交往日 按调养前的转股价钱和收盘价钱筹备，调养后的交往日按调养后的转股价钱和收 盘价钱筹备。   （十二）回售要求   本次刊行的可转债临了两个计息年度内，如果公司股票在职意联结三十个交 易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%，可转债抓有东谈主有权将其抓有的可转 债沿路或部分按债券面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司。   若在上述交往日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新 股（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等 情况而调养的情形，则在调养前的交往日按调养前的转股价钱和收盘价钱筹备， 在调养后的交往日按调养后的转股价钱和收盘价钱筹备。如果出现转股价钱向下 修正的情况，则上述联结三十个交往日须从转股价钱调养之后的第一个交往日起 再行筹备。   本次刊行的可转债临了两个计息年度内，可转债抓有东谈主在每年回售条件初次 得志后可按上述商定条件哄骗回售权一次，若在初次得志回售条件而可转债抓有 东谈主未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不行再哄骗 回售权，可转债抓有东谈主不行屡次哄骗部分回售权。   在本次刊行的可转债存续期内，若公司本次刊行的可转债召募资金投资容貌 的实施情况与公司在召募领路书中的承诺情况比拟出现重要变化，且该变化把柄 广西五洲交通股份有限公司               向不特定对象刊行可调养公司债券预案 中国证监会或上海证券交往所的关系门径组成更正召募资金用途、被中国证监会 或上海证券交往所认定为更正召募资金用途的，可转债抓有东谈主享有一次回售的权 利。可转债抓有东谈主有权将其抓有的可转债沿路或部分按债券面值加受骗期应计利 息的价钱回售给公司。抓有东谈主在附加回售条件得志后，不错在公司公告后的附加 回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内虚伪施回售的，不行再哄骗附加 回售权。   上述当期应计利息的筹备公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；B：指本次刊行的可转债抓有东谈主抓有的将回售的可转 债票面总金额；i：指可转债夙昔票面利率；t：指计息天数，即从上一个付息日 起至本计息年度回售日止的执行日期天数（算头不算尾）。   （十三）转股年度关联股利的权属   因本次刊行的可转债转股而增多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股 利披发的股权登记日当日登记在册的整个广博股鼓动（含因可转债转股形成的股 东）均参与当期股利分拨，享有同等权益。   （十四）刊行方式及刊行对象   本次可转债的具体刊行方式由鼓动会授权公司董事会与保荐机构（主承销 商）协商信服。本次可转债的刊行对象为抓有中国证券登记结算有限职业公司上 海分公司证券账户的当然东谈主、法东谈主、证券投资基金、顺应法律门径的其他投资者 等（国度法律、法例辞谢者以外）。   （十五）向原鼓动配售的安排   本次刊行的可转债向公司原鼓动实行优先配售，原鼓动有权烧毁配售权。向 原鼓动优先配售的具体比例提请公司鼓动会授权公司董事会把柄刊行时的具体 情况信服，并在本次可转债的刊行公告中给予浮现。原鼓动优先配售之外的余额 和原鼓动烧毁优先配售后的部分汲取网下对机构投资者发售和/或通过上海证券 交往所交往系统网上订价刊行相结合的方式进行，余额由承销商包销。   （十六）债券抓有东谈主会议关系事项 广西五洲交通股份有限公司            向不特定对象刊行可调养公司债券预案   在本次刊行的可调养公司债存续期内，发生下列情形之一的，公司董事会或 可转债受托握住东谈主应召集债券抓有东谈主会议：   （1）公司拟变更可调养公司债券召募领路书的商定；   （2）公司未能依期支付可调养公司债券本息；   （3）公司发生减资（因职工抓股盘算、股权激勉或公司为看重公司价值及 鼓动权益所必需回购股份导致的减资以外）、吞并、分立、已矣、重整或者苦求 歇业；   （4）拟变更、解聘本次可转债债券受托握住东谈主；   （5）保证东谈主（如有）或者担保物（如有）发生重要变化；   （6）公司更正召募资金用途；   （7）发生其他对债券抓有东谈主权益有重要执行影响的事项；   （8）把柄法律、行政法例、中国证监会、上海证券交往所及本公法的门径 应 当由债券抓有东谈主会议审议并决定的其他事项。   下列机构或东谈主士不错书面提议召开债券抓有东谈主会议：   （1）公司董事会提议；   （2）可转债受托握住东谈主；   （3）单独或系数抓有本次可调养公司债券未偿还债券面值总和 10%以上的 债券抓有东谈主；   （4）法律、行政法例、中国证监会、上海证券交往所门径的其他机构或东谈主 士。   公司制定了《广西五洲交通股份有限公司可调养公司债券抓有东谈主会议公法》， 明确了可调养公司债券抓有东谈主的职权与义务，以及债券抓有东谈主会议的权限范围、 召集召开的枢纽及表决办法、决议奏效条件等。   （十七）召募资金用途 广西五洲交通股份有限公司                   向不特定对象刊行可调养公司债券预案     本次刊行的召募资金总和不朝上东谈主民币 300，000.00 万元（含 300，000.00 万 元），扣除刊行用度后，将投资于以下容貌：                                                  单元：万元 序                                              拟使用召募资金              称号容貌             容貌投资总和 号                                                金额     G80 广昆高速公路南宁至百色段改扩建工     程（坛洛至百色段）工程             系数                  2，043，035.12     300，000.00     若本次扣除刊行用度后的执行召募资金少于上述容貌召募资金拟参预金额， 在不更正本次募投容貌的前提下，公司董事会可把柄容貌的执行需求，对上述项 目的召募资金参预金额进行顺应调养，召募资金不及部分由公司自筹责罚。在本 次刊行召募资金到位之前，公司将把柄召募资金投资容貌程度的执行情况以自筹 资金先行参预，并在召募资金到位后给予置换。     在关系法律法例许可及鼓动会决议授权范围内，董事会有权对召募资金投资 容貌及所需金额等具体安排进行调养。     （十八）召募资金存管     公司已制定召募资金握住轨制，本次刊行可转债召募的资金将存放于公司董 事会指定的专项账户中，具体开户事宜将在刊行前由公司董事会信服。     （十九）担保事项     本次刊行的可转债不提供担保。     （二十）评级事项     资信评级机构将为公司本次刊行可转债出具资信评级报告。     （二十一）本次刊行决议的灵验期     本次刊行可转债决议的灵验期为公司鼓动会审议通过本次刊行决议之日起 十二个月。具体刊行方式由鼓动会授权董事会与保荐机构（主承销商）在刊行前 协商信服。 广西五洲交通股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调养公司债券预案      本次向不特定对象刊行可调养公司债券决议需经上海证券交往所审核通过 并得到中国证监会甘心注册的文献后方可实施，并最终以中国证监会甘心注册的 决议为准。      三、财务管帐信息及握住层不绝与分析      公司 2021 年度、2022 年度和 2023 年度财务报告一经容诚管帐师事务所                                              （特 殊广博合资）审计并出具了报告号为“容诚审字2022530Z0001 号”、“容诚审 字2023530Z0001 号”、“容诚审字2024 530Z0002 号”标准无保属办法的审 计报告；公司 2024 年 1-9 月财务报告数据未经审计或审阅。      （一）公司最近三年及一期的财务管帐贵寓                                                                     单元：万元        容貌        2024 年 9月末            2023 年末       2022 年末       2021 年末 流动钞票： 货币资金                 82，703.55          71，965.50     93，675.59      54，893.31 应收账款                  6，099.14           7，550.46      8，690.02       9，525.71 预支款项                  1，971.72            720.04        512.66       1，204.10 其他应收款                12，657.26           3，785.24      4，504.33     117，155.40 其中：应收利息                       -                  -             -             - 应收股利                  8，918.71                   -             -             - 存货                   54，418.27          52，378.98     30，431.92     27，872.31 条约钞票                 12，674.56          12，886.98     10，144.50       4，439.64 抓有待售钞票                                           -             -             - 其他流动钞票                7，551.46           7，501.25      5，834.30       3，430.27 流动钞票系数              178，075.96         156，788.45    153，793.32    218，520.73 非流动钞票： 披发贷款和垫款                868.51             868.51       1，397.03       3，741.81 耐久股权投资              186，652.01         191，347.10    189，193.10    136，509.54 投资性房地产               64，051.29          63，010.04     66，651.09     65，820.96 固定钞票                486，397.96         510，520.97    537，546.23    504，978.83 在建工程                 27，931.53                   -        96.22         91.87 广西五洲交通股份有限公司                               向不特定对象刊行可调养公司债券预案        容貌      2024 年 9月末           2023 年末       2022 年末       2021 年末 使用权钞票                 14.87               15.50        16.33          6.59 无形钞票                5，653.95           5，891.87     3，462.59      3，620.80 开荒开销                 102.70              72.70              -             - 商誉                   112.41             112.41        112.41        112.41 耐久待摊用度              2，781.80           3，239.73     3，888.38      1，095.48 递延所得税钞票             4，361.12           4，371.27     4，394.08      4，657.28 其他非流动钞票             2，188.03         10，014.91     19，885.24     22，946.24 非流动钞票系数           781，116.18        789，465.01    826，642.70    743，581.82 钞票系数              959，192.14        946，253.46    980，436.02    962，102.55 流动欠债： 短期告贷               13，000.00         11，999.99     59，999.00     40，000.00 应酬账款                2，853.03           5，336.15     5，557.16      5，606.11 预收款项                1，748.09          1，333.18       575.95       2，062.47 条约欠债                 533.94             410.06       390.08        411.86 应酬职工薪酬              1，600.22           3，700.59     3，743.01      3，823.42 应交税费                4，516.33           3，520.29     6，033.28      6，820.98 其他应酬款               9，493.85           9，670.72    10，549.97      8，511.82 其中：应酬利息                                       -             -             - 抓有待售欠债                                        -             -             - 一年内到期的非流动欠债        35，588.49         42，971.90     46，116.22     59，371.24 其他流动欠债             35，310.24         35，382.22     25，230.26         37.11 流动欠债系数            104，644.18         114，325.10   158，194.93    126，645.01 非流动欠债： 耐久告贷              138，300.00        152，700.00    192，000.00    238，800.00 租出欠债                                          -             -             - 耐久应酬款              47，488.29         53，628.69     62，748.01     65，945.62 预测欠债                  54.48              54.48       723.14               - 递延收益                3，123.27           3，026.68     3，564.56      4，103.68 递延所得税欠债                                       -             -             - 非流动欠债系数           188，966.04        209，409.86    259，035.71    308，849.31 欠债系数              293，610.22        323，734.96    417，230.64    435，494.32 整个者权益（或鼓动权益）            ： 广西五洲交通股份有限公司                                   向不特定对象刊行可调养公司债券预案        容貌        2024 年 9月末            2023 年末        2022 年末       2021 年末 实收老本（或股本）           160，965.39          123，819.53     112，563.21    112，563.21 老本公积                 46，764.51           46，764.51      46，764.51     46，764.51 盈余公积                 63，547.75           63，547.75      59，022.39     59，018.50 一般风险准备                   87.15               87.15          87.15         87.15 未分拨利润               402，479.63          396，232.15     351，800.23    314，785.94 包摄于母公司整个者 权 益 （或鼓动权益）系数 少数鼓动权益                -8，262.51           -7，932.59     -7，032.11     -6，611.08 整个者权益（或鼓动权益） 系数 欠债和整个者权益（或股 东权益）系数                                                                      单元：万元        容貌       2024 年 1-9 月           2023 年度        2022 年度       2021 年度 一、营业总收入            121，557.79           163，333.99     168，652.28    183，066.04 其中：营业收入            121，557.79           163，333.99     168，652.28    183，066.04 二、营业总成本             68，461.36           102，775.09     117，621.39    115，051.19 其中：营业成本             46，670.51            65，238.79      81，570.22     86，507.58 税金及附加                  915.40             1，457.18       1，393.06      1，630.72 销售用度                 6，949.67           10，738.27      10，085.11       9，423.57 握住用度                 6，534.39           11，806.68        8，767.71      8，790.21 财务用度                 7，391.39           13，534.17      15，805.30       8，699.12 其中：利息用度              8，567.06           13，113.94      12，422.81      17，152.74 利息收入                   689.57             1，026.01       3，247.36      6，807.94 加：其他收益                 418.27              880.07          588.3        628.49 投资收益（损失以“－” 号填列） 其中：对子营企业和和谐 企业的投资收益 信用减值损失（损失以 “-”号填列） 钞票减值损失（损失以“-”                       -717.27              -348.39       1，700.86     -6，063.61 号填列） 广西五洲交通股份有限公司                                        向不特定对象刊行可调养公司债券预案        容貌            2024 年 1-9 月            2023 年度       2022 年度       2021 年度 钞票处置收益（损失以“－”                                     -                  -             -         2.94 号填列） 三、营业利润（蚀本以“－” 号填列） 加：营业外收入                      56.10              453.22       2，862.28         513.3 减：营业外开销                       0.01             1，184.72      1，054.55        136.11 四、利润总和（蚀本 总 额 以 “－”号填列） 减：所得税用度                   9，040.82            10，788.23      8，528.02     10，751.95 五、净利润（净蚀本以“－” 号填列） （一）按策划抓续性分类 蚀本以“－”号填列）                                                        -             -        25.66 蚀本以“－”号填列） （二）按整个权包摄分类 净利润（净蚀本以“-”号填            56，642.03            66，066.89     58，180.06     70，173.86 列）                            -329.92              -900.48       -421.03       -149.51 损 以 “-”号填列） 六、详细收益总和                 56，312.11            65，166.41     57，759.03     70，024.35 （一）包摄于母公司整个 者的详细收益总和 （二）包摄于少数鼓动的                            -329.92              -900.48       -421.03       -149.51 详细收益总和 七、每股收益： （一）基本每股收益(元/ 股) （二）稀释每股收益(元/ 股)                                                                           单元：万元          容貌              2024 年 1-9 月          2023 年度      2022 年度      2021 年度 一、策划算作产生的现款流量： 广西五洲交通股份有限公司                            向不特定对象刊行可调养公司债券预案       容貌         2024 年 1-9 月       2023 年度       2022 年度       2021 年度 销售商品、提供劳务收到的现 金 收取利息、手续费及佣金的现 金 收到的税费返还                                       -         10.56        57.33 收到其他与策划算作关联的 现款 策划算作现款流入小计          141，303.35      218，917.85    295，581.14    256，649.02 购买商品、接纳劳务支付的现 金 客户贷款及垫款净增多额              -11.83        -126.13      -1，674.28       -61.81 支付给职工及为职工支付的 现款 支付的各项税费              12，241.56       19，269.70     14，663.68     16，652.57 支付其他与策划算作关联的 现款 策划算作现款流出小计           56，071.02      120，139.36     94，362.34     96，748.92 策划算作产生的现款流量净 额 二、投资算作产生的现款流量： 取得投资收益收到的现款           8，259.63       14，608.81     10，682.77      5，817.59 处置固定钞票、无形钞票和其                                 -         5.85           0.78         4.84 他耐久钞票收回的现款净额 处置子公司过甚他营业单元                                 -             -             -    10，400.40 收到的现款净额 收到其他与投资算作关联的                                 -             -      3，247.17             - 现款 投资算作现款流入小计            8，259.63       14，614.66     13，930.72     16，222.83 购建固定钞票、无形钞票和其 他耐久钞票支付的现款 投资支付的现款                                       -    54，235.60              - 支付其他与投资算作关联的 现款 投资算作现款流出小计           34，767.92       24，400.56    117，460.46       923.62 投资算作产生的现款流量净                      -26，508.29      -9，785.90    -103，529.74    15，299.21 额 三、筹资算作产生的现款流量： 取得告贷收到的现款            46，000.00       49，000.00     90，000.00     45，000.00 广西五洲交通股份有限公司                                  向不特定对象刊行可调养公司债券预案        容貌         2024 年 1-9 月         2023 年度         2022 年度       2021 年度 筹资算作现款流入小计            46，000.00            49，000.00     90，000.00    45，000.00 偿还债务支付的现款             72，997.66          139，451.14     114，491.91   180，128.92 分拨股利、利润或偿付利息支 付的现款 支付其他与筹资算作关联的 现款 筹资算作现款流出小计            94，417.10          159，561.62     149，034.73   215，048.46 筹资算作产生的现款流量净                       -48，417.10      -110，561.62       -59，034.73   -170，048.46 额 四、汇率变动对现款及现款等                                  -                 -             -                 - 价物的影响 五、现款及现款等价物净增多 额 加：期初现款及现款等价物余 额 六、期末现款及现款等价物余 额      （二）吞并报表吞并范围的变化情况      报告期内，纳入公司吞并报表范围的子公司情况如下：                          抓股比例                                                        是否纳入吞并范围 序                        （%）        子公司称号    注册地 号                                            2024 年                         2021                        径直           盘曲                 2023 年    2022 年      广西万通海外物流      有限公司      广西凭祥万通海外      物流有限公司      广西岑罗高速公路      有限职业公司      南宁金桥物业服务      有限职业公司      广西五洲兴通投资      有限公司      南宁市利和小额贷      款有限职业公司 广西五洲交通股份有限公司                                向不特定对象刊行可调养公司债券预案                            抓股比例                                                     是否纳入吞并范围 序                          （%）        子公司称号     注册地 号                                          2024 年                      2021                           径直          盘曲             2023 年   2022 年      广西五洲金桥农产      品有限公司      广西坛百高速公路      有限公司 序                                变动期       变动           子公司称号                                            变动原因 号                                 间        标的      中国－东盟目田交易区凭祥物流园      当代物流工夫培训中心                                                     被五洲交通招揽吞并后已矣                                                     刊出                                                     被广西海外万通海外物流吸                                                     收吞并后已矣刊出      （三）公司最近三年及一期的主要财务目的      公司按照《公开荒行证券的公司信息浮现编报公法第 9 号——净钞票收益率 和每股收益的筹备及浮现（2010 年立异）》（中国证券监督握住委员会公告 20102 号）、           《公开荒行证券的公司信息浮现讲授性公告第 1 号——非庸俗性损 益》  （中国证券监督握住委员会公告200843 号）要求筹备的净钞票收益率和每 股收益如下：                                                          每股收益（元/股）                                       加权平均净钞票      报告期利润          报告期                                  基本每股        稀释每股                                        收益率（%）                                                           收益          收益 包摄于母公司鼓动的净      2023 年度                         11.02         0.53         0.53 利润              2022 年度                         10.61         0.52         0.52 扣除非庸俗性损益后归      2024 年 1-9 月                     8.49         0.34         0.34 广西五洲交通股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调养公司债券预案                                                            每股收益（元/股）                                      加权平均净钞票    报告期利润             报告期                                  基本每股            稀释每股                                       收益率（%）                                                            收益              收益 属于母公司鼓动的净利       2023 年度                         10.58            0.51          0.51 润    财务目的                     日              31 日              31 日               31 日 流动比率（倍）                 1.70              1.37             0.97                 1.73 速动比率（倍）                 1.16              0.91             0.78                 1.51 钞票欠债率                30.61%            34.21%            42.56%              45.26%    财务目的        2024 年 1-9 月     2023 年度           2022 年度                2021 年度 应收账款盘活率（次）             17.81             20.11            18.52               15.89 存货盘活率（次）                0.87              1.58             2.80                 2.80 包摄于上市公司鼓动的 扣除非庸俗性损益的净         55，274.92         63，413.75       50，278.29             59，495.63 利润（万元） 利息保险倍数（倍）               8.63              6.79             6.34                 5.45 每股策划算作产生的现 金流量 每股净现款流量                 0.06             -0.17             0.19                 0.05 注：目的筹备公式如下： 流动比率=流动钞票÷流动欠债 速动比率=（流动钞票-存货）/流动欠债 钞票欠债率=（欠债总和÷钞票总和）×100% 包摄于刊行东谈主鼓动的每股净钞票＝期末包摄于母公司鼓动权益系数÷期末股本总和 应收账款盘活率=营业收入÷应收账款平均账面价值 存货盘活率=营业成本÷存货平均净额 包摄于刊行东谈主鼓动的净利润＝包摄于母公司整个者的净利润 包摄于刊行东谈主鼓动扣除非庸俗性损益后的净利润＝包摄于母公司整个者的净利润-包摄于母公司鼓动的非 庸俗性损益净额 研发参预占营业收入的比例=研发参预÷营业收入 每股策划算作产生的现款流量=策划算作产生的现款流量净额÷期末股本总和 每股净现款流量=现款及现款等价物净增多额÷期末股本总和 利息保险倍数＝（利润总和＋利息开销）÷利息开销      广西五洲交通股份有限公司                                     向不特定对象刊行可调养公司债券预案        （四）公司财务景况分析                                                                            单元：万元、%  容貌            金额         比例        金额          比例        金额          比例        金额          比例 流动资 产： 货币资金      82，703.55    8.62     71，965.50    7.61     93，675.59    9.55     54，893.31    5.71 应收账款       6，099.14    0.64      7，550.46    0.80      8，690.02    0.89      9，525.71    0.99 预支款项       1，971.72    0.21       720.04     0.08       512.66     0.05      1，204.10    0.13 其他应收 款 存货        54，418.27    5.67     52，378.98    5.54     30，431.92    3.10     27，872.31    2.90 条约钞票      12，674.56    1.32     12，886.98    1.36     10，144.50    1.03      4，439.64    0.46 其他流动 钞票 流动钞票 系数 非流动资 产： 披发贷款 和垫款 耐久股权 投资 投资性房 地产 固定钞票     486，397.96   50.71    510，520.97   53.95    537，546.23   54.83   504，978.83    52.49 在建工程      27，931.53    2.91             -                 96.22    0.01        91.87     0.01 使用权资 产 无形钞票       5，653.95    0.59      5，891.87    0.62      3，462.59    0.35      3，620.80    0.38 开荒开销         102.70    0.01         72.70    0.01             -                     - 商誉           112.41    0.01        112.41    0.01        112.41    0.01       112.41     0.01 耐久待摊 用度 递延所得 税钞票        广西五洲交通股份有限公司                                              向不特定对象刊行可调养公司债券预案    容貌                金额            比例         金额            比例         金额          比例           金额         比例   其他非流   动钞票   非流动资   产系数   钞票系数        959，192.14               946，253.46              980，436.02              962，102.55             报告期内，公司的钞票总和折柳为 962，102.55 万元、980，436.02 万元、        营景况细密，举座钞票边界相对褂讪。             从钞票结构来看，公司以非流动钞票为主，报告期各期末，公司非流动钞票        比例占钞票总和的比例为 77.29%、84.31%、83.43%和 81.43%。固定钞票、长        期股权投资、投资性房地产为非流动钞票的主要组成部分。其中固定钞票占比最        高，占总钞票比例达 50%以上，主要原因系公司处于高速公路行业，该行业具        有耐久钞票投资边界较大、老本密集度较高的特质。公司流动钞票主要为货币资        金、存货等。                                                                                         单元：万元、%        容貌                            金额         比例        金额            比例        金额           比例        金额         比例 流动欠债： 短期告贷                  13，000.00        4.43    11，999.99       3.71    59，999.00     14.38    40，000.00      9.18 应酬账款                       2，853.03    0.97     5，336.15       1.65     5，557.16      1.33     5，606.11      1.29 预收款项                       1，748.09    0.60     1，333.18       0.41      575.95       0.14     2，062.47      0.47 条约欠债                        533.94     0.18         410.06     0.13      390.08       0.09      411.86       0.09 应酬职工薪酬                     1，600.22    0.55     3，700.59       1.14     3，743.01      0.90     3，823.42      0.88 应交税费                       4，516.33    1.54     3，520.29       1.09     6，033.28      1.45     6，820.98      1.57 其他应酬款                      9，493.85    3.23     9，670.72       2.99    10，549.97      2.53     8，511.82      1.95 一年内到期的非流动欠债           35，588.49       12.12   42，971.90       13.27    46，116.22     11.05    59，371.24   13.63 其他流动欠债                35，310.24       12.03    35，382.22      10.93    25，230.26      6.05        37.11      0.01 流动欠债系数               104，644.18       35.64   114，325.10      35.31   158，194.93     37.92   126，645.01   29.08        广西五洲交通股份有限公司                                          向不特定对象刊行可调养公司债券预案        容貌                       金额         比例           金额         比例           金额           比例        金额           比例 非流动欠债： 耐久告贷              138，300.00      47.10     152，700.00    47.17    192，000.00      46.02   238，800.00      54.83 耐久应酬款                47，488.29    16.17      53，628.69    16.57     62，748.01      15.04    65，945.62      15.14 预测欠债                    54.48      0.02          54.48     0.02        723.14       0.17              - 递延收益                  3，123.27     1.06       3，026.68     0.93      3，564.56       0.85     4，103.68       0.94 非流动欠债系数           188，966.04      64.36     209，409.86    64.69    259，035.71      62.08   308，849.31      70.92 欠债系数              293，610.22     100.00     323，734.96   100.00    417，230.64   100.00     435，494.32     100.00             报告期内，公司欠债总和折柳为 435，494.32 万元、417，230.64 万元、        额呈现着落趋势。公司欠债以非流动欠债为主，折柳占各期末欠债总和比例        公路固贷占比较大，与公司以非流动钞票为主的钞票结构相匹配。公司非流动负        借主要为耐久告贷、耐久应酬款等，流动负借主要为短期告贷、一年内到期的非        流动欠债、其他流动欠债。              容貌                                日                    日                   日                 日        流动比率（倍）                       1.70                1.37               0.97               1.73        速动比率（倍）                       1.16                0.91               0.78               1.51        钞票欠债率                      30.61%              34.21%             42.56%             45.26%        EBITDA 利息倍数                  11.39                9.17               8.53               7.37             报告期各期末，公司的流动比率折柳为 1.73、0.97、1.37 和 1.70，速动比        率折柳为 1.51、0.78、0.91 和 1.16，吞并报表钞票欠债率折柳为 45.26%、42.56%、        全兴公司 34%股权、岑梧公司 16.8%股权以及购置富雅·海外商务大厦容貌减        少流动钞票所致。2023 年及 2024 年 9 月末，公司流动性目的有所飞腾，主要        系退回了短期告贷和到期债券导致流动欠债减少。报告期内，公司的举座钞票负        债率呈现着落趋势。 广西五洲交通股份有限公司                              向不特定对象刊行可调养公司债券预案    报告期各期末，公司 EBITDA 利息倍数折柳为 7.37、8.53、9.17 和 11.39， 呈现飞腾趋势。公司 EBITDA 对利息开销覆盖程度高并形成灵验保险，对刚性 债务覆盖水平较好，大致保险利息的足额偿付。    综上，公司近三年钞票欠债率联结着落，流动比例、速动比例及利息保险倍 数徐徐增大，反馈出公司的短期偿债才能和耐久偿债才能均有所增强。    报告期内，公司现款流量情况如下：                                                                    单元：万元         容貌           2024 年 1-9 月     2023 年度       2022 年度       2021 年度 策划算作产生的现款流量净额            85，232.33     98，778.49    201，218.80    159，900.10 投资算作产生的现款流量净额            -26，508.29     -9，785.90   -103，529.74     15，299.21 筹资算作产生的现款流量净额            -48，417.10   -110，561.62    -59，034.73   -170，048.46 现款及现款等价物净增多额             10，306.94     -21，569.03    38，654.32       5，150.84    报告期内，公司策划算作产生的现款流量净额折柳为 159，900.10 万元、 幅 25.84%，主如果收到地产集团回款；2023 年度较 2022 年度减少 50.91%， 主如果 2022 年收到地产集团回款所致，2023 年无此容貌。    报告期内，公司投资算作产生的现款流量净额折柳为 15，299.21 万元、 -103，529.74 万元、-9，785.90 万元和-26，508.29 万元。其中 2022 年度较 2021 年度降幅 776.70%，主如果 2022 年购置富雅•海外商务大厦及收购全兴公司    报告期内，公司筹资算作产生的现款流量净额折柳为-170，048.46 万元、 -59，034.73 万元、-110，561.62 万元和-48，417.10 万元。报告期内，公司筹资活 动产生的现款流量净额抓续为负，主要系偿还债务所致。    报告期内，公司策划算作产生的现款流量净额长久为正，褂讪的策划性现款 回款对公司的容貌投资资金需求提供了细密保险。 广西五洲交通股份有限公司                                向不特定对象刊行可调养公司债券预案        容貌            2024 年 1-9 月       2023 年度       2022 年度        2021 年度 应收账款盘活率（次）                    17.81         20.11            18.52        15.89 存货盘活率（次）                       0.87          1.58             2.80         2.80     报告期内，公司应收账款盘活率折柳为 15.89、18.52、20.11 和 17.81。公 司对应收账款握住才能细密，运营才能褂讪。     报告期内，公司存货盘活率折柳为 2.80、2.80、1.58 和 0.87。2021 年至 有所着落，原因系 2023 年金桥三期容貌开荒成本增多，2023 年度公司存货账 面价值较 2022 年度增多 72.12%。                                                                      单元：万元         容貌             2024 年 1-9 月      2023 年度      2022 年度        2021 年度 营业收入                       121，557.79    163，333.99    168，652.28    183，066.04 营业利润                        65，296.83     76，686.14     64，479.32     80，399.12 利润总和                        65，352.93     75，954.64     66，287.05     80，776.30 净利润                         56，312.11     65，166.41     57，759.03     70，024.35 包摄于母公司整个者净利润                56，642.03     66，066.89     58，180.06     70，173.86     报告期内，公司盈利才能较强，营业收入、营业利润、净利润等各项盈利指 标 波 动 较 小 。 报 告 期 各 期 ， 公 司 实 现 营 业 收 入 分 别 为 183，066.04 万 元 、 万元、57，759.03 万元、65，166.41 万元及 56，312.11 万元。     四、本次公开荒行可调养公司债券的召募资金用途     本次刊行的召募资金总和不朝上东谈主民币 300，000.00 万元（含 300，000.00 万 元），扣除刊行用度后，将投资于以下容貌：                                                                      单元：万元 序                                                              拟使用召募资金                称号容貌                       容貌投资总和 号                                                                金额     G80 广昆高速公路南宁至百色段改扩建工     程（坛洛至百色段）工程 广西五洲交通股份有限公司               向不特定对象刊行可调养公司债券预案 序                                          拟使用召募资金            称号容貌           容貌投资总和 号                                            金额            系数               2，043，035.12     300，000.00     若本次扣除刊行用度后的执行召募资金少于上述容貌召募资金拟参预金额， 在不更正本次募投容貌的前提下，公司董事会可把柄容貌的执行需求，对上述项 目的召募资金参预金额进行顺应调养，召募资金不及部分由公司自筹责罚。在本 次刊行召募资金到位之前，公司将把柄召募资金投资容貌程度的执行情况以自筹 资金先行参预，并在召募资金到位后给予置换。     在关系法律法例许可及鼓动会决议授权范围内，董事会有权对召募资金投资 容貌及所需金额等具体安排进行调养。     五、公司利润分拨情况     （一）公司现行利润分拨战略     把柄中国证券监督握住委员会《上市公司监管率领第 3 号—上市公司现款分 红（2023 立异）》（中国证监会公告202361 号）、《对于进一步落实上市公司现 金分成关联事项的奉告》（证监发201237 号）以及《公司端正》的关联门径， 公司现行利润分拨战略主要门径如下：     “第一百六十一条 公司鼓动会对利润分拨决议作出决议后，公司董事会须 在鼓动会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。     第一百六十二条 公司利润分拨战略的基本原则     （一）公司的利润分拨战略保抓联结性和褂讪性，可爱对投资者的合理投资 报告，兼顾全体鼓动的举座利益及公司的可抓续发展。     （二）公司对利润分拨战略的决策和论证应当充分沟通零丁董事和公众投资 者的办法。     （三）公司按照吞并报表夙昔终了的包摄公司鼓动的可分拨利润的门径比例 向鼓动分拨股利。     （四）公司优先汲取现款分成的利润分拨方式。 广西五洲交通股份有限公司            向不特定对象刊行可调养公司债券预案   第一百六十三条 公司利润分拨具体战略   （一）利润分拨的方式：公司汲取现款、股票或者现款与股票相结合的方式 分拨利润。在有条件的情况下，公司不错进行中期利润分拨。   （二）现款股利战略目的为剩余股利。   （三）公司现款分成的具体条件和比例：除出奇情况外，公司在夙昔盈利且 累计未分拨利润为正的情况下，遴荐现款方式分拨股利，每年以现款方式分拨的 利润不少于公司吞并报表夙昔终了的包摄公司鼓动可分拨利润的百分之十；公司 每三年以现款方式累计分拨的利润不少于该三年终了的包摄公司鼓动的年均可 分拨利润的百分之三十。   在出奇情况下，公司夙昔不错不进行现款分成或现款分成的比例不错少于公 司吞并报表夙昔终了的包摄公司鼓动的可分拨利润的百分之十。出奇情况是指下 列情形之一： 大投资或重要现款开销的标准是指累计开销朝上公司最近一期经审计的吞并报 表净钞票的 30%，召募资金容貌以外）； 段落的无保属办法。   （四）公司披发股票股利的条件：公司在得志上述现款分成的条件下，不错 提议股票股利分拨预案。   第一百六十四条 公司利润分拨决议的审议枢纽   （一）公司董事会就利润分拨决议的合感性进行充分不绝并形成详备会议记 录。利润分拨决议形成专项决议后提交鼓动会审议。 广西五洲交通股份有限公司                   向不特定对象刊行可调养公司债券预案   （二）鼓动会对现款分成具体决议进行审议时，应当通过多种渠谈与鼓动特 别是中小鼓动进行相易和交流，充分听取中小鼓动的办法和诉求，并实时复兴中 小鼓动顺心的问题。   （三）公司召开年度鼓动会审议年度利润分拨决议时，可审议批准下一年中 期现款分成的条件、比例上限、金额上限等。年度鼓动会审议的下一年中期分成 上限不应朝上相应期间包摄于公司鼓动的净利润。董事会把柄鼓动会决议在顺应 利润分拨的条件下制定具体的中期分成决议。   （四）鼓动会审议利润分拨决议时，公司为鼓动提供蚁集投票方式。   （五）公司因前述第一百六十三条门径的出奇情况而不进行现款分成时，董 事会就不进行现款分成的具体原因、公司留存收益确凿凿用途及预测投资收益等 事项进行专项领路，并提交鼓动会审议，并在公司指定媒体上给予浮现。   第一百六十五条 公司利润分拨决议的实施：公司鼓动会对利润分拨决议作念 出决议后，或公司董事会把柄年度鼓动会审议通过的下一年中期分成条件和上限 制定具体决议后，须在 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。   第一百六十六条 公司利润分拨战略的变更：如遇干戈、当然灾害等不可抗 力，或者公司外部策划环境发生重要变化并对公司坐蓐策划形成重要影响，或公 司本人策划景况发生较大变化时，公司可对利润分拨战略进行调养。   公司调养利润分拨战略应由董事会作念出专题阐述，详备论证调养情理，形成 书面论证报告并经 2/3 以上（含）零丁董事表决通事后提交鼓动会至极决议通过。 鼓动会审议利润分拨战略变更事项时，公司为鼓动提供蚁集投票方式。”   （二）最近三年公司利润分拨情况   （1）2021 年度 润分拨决议：以截止 2021 年 12 月 31 日总股本 1，125，632，068 股为基数，以未 广西五洲交通股份有限公司                    向不特定对象刊行可调养公司债券预案 分拨利润向全体鼓动每 10 股派发现款红利 1.88 元（含税），即现款分成金额   （2）2022 年度 润分拨决议：以截止 2022 年 12 月 31 日总股本 1，125，632，068 股为基数，以未 分拨利润向全体鼓动每 10 股送 1 股（每股面值 1 元）的比例向全体鼓动送股， 共送股 112，563，206.8 股，同期每 10 股派发现款红利 0.52 元（含税），即现款 分成金额 58，532，867.54 元，并已实施完毕。   （3）2023 年度 润分拨决议：以截止 2023 年 12 月 31 日总股本 1，238，195，275 股为基数，以未 分拨利润向全体鼓动每 10 股送 3 股（每股面值 1 元）的比例向全体鼓动送股， 共送股 371，458，582.5 股，同期每 10 股派发现款红利 1.07 元（含税），即现款 分成金额 132，486，894.43 元，并已实施完毕。   最近三年，公司现款分成情况如下：                                                           单元：万元              容貌                 2023 年度      2022 年度      2021 年度 现款分成金额（含税）                       13，248.69     5，853.29   21，161.88 分成年度吞并报表中包摄于上市公司广博股鼓动的 净利润 现款分成金额占吞并报表中包摄于上市公司广博股 鼓动的净利润的比例 最近三年累计现款分成                                   40，263.86 最近三年年均可分拨利润                                  64，806.94 最近三年累计现款分成/最近三年年均可分拨利润                        62.13%   （三）未分拨利润使用情况 广西五洲交通股份有限公司                      向不特定对象刊行可调养公司债券预案   报告期内，公司夙昔终了利润扣除现款分成后的剩余未分拨利润均用于公司 日常坐蓐策划以及补充运营资金，以得志公司各项业务拓展的资金需求，普及公 司的竞争上风，促进公司抓续发展。   六、公司董事会对于公司不存在失信情形的声明   根 据《 关 于 对失 信 被 执 行 东谈主 实 施 联 合 惩 戒 的 合作 备 忘 录 》（ 发改 财 金 2016141 号）、《对于对海关失信企业实施集中惩责的合作备忘录》（发改财金 2017427 号），并通过查询“信用中国”网站、国度企业信用信息公示系统等，公 司及子公司不存在被列入一般失信企业和海关失信企业等失信被膨胀东谈主的情形， 亦未发生可能影响公司本次向不特定对象刊行可调养公司债券的失信步履。   七、公司董事会对于公司明天十二个月内股权融资盘算的声明   对于除本次向不特定对象刊行可调养公司债券外，明天十二个月内的其他再 融资盘算，公司作出如下声明：“自本次向不特定对象刊行可调养公司债券决议 被公司鼓动会审议通过之日起，公司明天十二个月将把柄业务发展情况信服是否 实施其他再融资盘算。”                                广西五洲交通股份有限公司董事会

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